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PER.
Un double levier : déduire aujourd'hui, capitaliser pour la retraite. Encore faut-il que votre tranche d'imposition baisse à la sortie. Nos analyses pour en faire un calcul, pas un réflexe.
Le PER n'a d'intérêt que si l'on comprend ce qu'on échange : une économie d'impôt aujourd'hui contre une épargne bloquée et imposée plus tard.
Déduction à l'entrée, blocage jusqu'à la retraite, sortie en capital ou en rente : le PER est un report d'imposition, pas une niche gratuite. Son efficacité tient à un écart, celui entre votre tranche d'aujourd'hui et celle de votre retraite. Pour un TNS à hauts revenus, le plafond renforcé en fait un levier de premier ordre.
Cette sous-rubrique fait partie de la rubrique Placements, un hub organisé par produit (assurance-vie, bourse, private equity, SCPI, et plus). Les analyses ci-dessous détaillent ce chapitre.
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Questions fréquentes
Le PER, en clair.
En quoi le PER est-il un « double levier » ?
Les versements sont déduits de votre revenu imposable à l'entrée, ce qui génère une économie d'impôt proportionnelle à votre tranche marginale ; l'épargne capitalise ensuite jusqu'à la retraite. L'avantage est d'autant plus net que votre tranche est élevée aujourd'hui et plus basse une fois à la retraite. Sinon, le gain fiscal d'entrée se paie en partie à la sortie.
Quel montant puis-je déduire en 2026 ?
C'est le plafond épargne retraite, calculé sur le PASS (48 060 € en 2026). Pour un salarié : 10 % des revenus professionnels de l'année précédente, dans la limite de 8 PASS. Pour un travailleur non salarié : 10 % du bénéfice plus 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS, soit jusqu'à environ 88 911 €, ce qui en fait un levier puissant pour les dirigeants à hauts revenus. Les plafonds non utilisés des trois dernières années sont reportables, et le montant exact figure sur votre avis d'imposition.
L'épargne est-elle bloquée jusqu'à la retraite ?
En principe oui : le PER se dénoue à la retraite, en capital, en rente ou un mélange des deux. Des cas de déblocage anticipé existent : l'achat de la résidence principale, et les accidents de la vie (invalidité, décès du conjoint ou partenaire, surendettement, expiration des droits au chômage, cessation d'activité non salariée après liquidation judiciaire).
Comment est imposée la sortie ?
Cela dépend du choix fait à l'entrée. Si vous avez déduit vos versements, à la sortie en capital la part des versements est soumise au barème de l'impôt sur le revenu et les gains au PFU ; en rente, c'est le régime des rentes viagères à titre gratuit. Si vous n'avez pas déduit à l'entrée, seuls les gains sont taxés. Déduire ou non se décide en comparant votre tranche d'aujourd'hui et celle de votre retraite.
PER individuel ou PER d'entreprise ?
Les deux peuvent coexister et se regrouper. Le PER d'entreprise accueille l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement), souvent avantagée à l'entrée ; le PER individuel offre plus de liberté de gestion et de supports. Pour un dirigeant, l'arbitrage dépend du statut et de l'existence d'un dispositif dans l'entreprise. Notre analyse PER individuel ou PER entreprise détaille les cas.
Sources : CGI (art. 163 quatervicies et 154 bis), loi PACTE et barème PASS 2026. Contenu pédagogique général, sans valeur de conseil personnalisé.
Conseil patrimonial
Déduire au PER n'a de sens que si le calcul est fait, pas supposé.
Audit offert avec un associé de notre cabinet partenaire Pure Finances Conseils : opportunité du PER selon votre tranche, plafonds disponibles et choix de sortie, intégrés à votre stratégie de revenu et de retraite.